Международная финансово - экономическая
информация системы Tenfore в сети Internet

Пуртов Борис Альбертович, международная информационная система Tenfore

Необходимое предисловие

Дилинг на международных рынках - покупка/продажа активов с целью извлечения прибыли на разнице курсов - всегда считался у нас в России прерогативой банков. Однако в последнее время данный вид бизнеса стал весьма популярным и у других отечественных финансовых структур - финансовых и брокерских компаний, инвестиционных фондов, экспортно-импортных пpедпpиятий, а также частных лиц. Международные финансовые рынки привлекают российских инвесторов широкими возможностями проведения высокодоходных операций, страхования рисков, диверсификации портфеля.

Необходимо обратить внимание на следующие их основные черты:

Рынки эти достаточно демократичны: на них может работать как крупный банк, так и частное лицо, имеющее всего 5 тыс. долларов;
Круглосуточное функционирование рынков позволяет "делать деньги" практически непрерывно, последовательно переходя от азиатских к европейским, а затем к американским рынкам;
Рынки имеют высокую ликвидность и развитую инфраструктуру. Для совершения сделки достаточно поднять телефонную трубку. Здесь не надо, как в России, после удачной покупки акций ехать на край света для того, чтобы их перерегистрировать;
Парадоксальным кажется и тот факт, что информации для принятия решений поступает больше (и более достоверной!), чем о российских рынках;
Международные рынки будут функционировать всегда; им не грозят ни введение "валютного коридора", ни "плановое снижение доходности".

Международные рынки: их виды и основные черты

Можно выделить два основных сегмента рынков, на которых возможно проведение дилинговых операций: межбанковский валютный рынок Forex и биржевые (фондовые и товарные) рынки.

Наиболее прибыльным считается дилинг на международных валютных рынках Fоrex (сокращение от Foreign Exchange). Осуществлять дилинговые операции на валютных рынках для российских инвесторов можно через отечественные банки, которые проводят такие операции как для юридических, так и физических лиц, предоставляя кредитный рычаг, который варьируется от 1:50 до 1:20. Это значит, что на вложенную сумму клиент может оперировать в 20-50 раз большей.

Международные биржевые (фондовые и товарные) рынки также представляют интерес для российских спекулянтов. Наибольшей популярностью пользуются фьючерсные контракты на фондовые индексы, американские казначейские обязательства, пшеницу, кофе, нефтепродукты, хлопок, металлы и т.д. Характерной особенностью операций с фьючерсными контрактами является то, что при их покупке или продаже вносится не вся сумма контракта, а лишь залог, составляющий от 2 до 5% от стоимости контракта. Таким образом, у инвестора также появляется возможность совершать операции с рычагом от 1:50 до 1:20, что существенно увеличивает денежный потенциал игрока.

Привлекательность международных финансовых рынков для отечественных инвесторов очевидна. Котировки на мировых рынках меняются ежесекундно, что позволяет получать солидный доход. Как показывает практика, при нормальной игре и средних навыках можно получать весьма неплохую прибыль - до 30% в месяц.

Выбор финансового брокера

Организация, заключающая от имени своего клиента сделки на финансовом рынке, называется финансовым брокером (посредником). От правильно выбранного финансового брокера во многом зависит, в конечном счете, эффективность дилинга.

Российская компания (или частное лицо) может обратиться к услугам крупного российского банка или зарубежной брокерской фирмы. Минимальной депозит, который при этом нужно разместить, составляет, как правило, от 10 тыс. долларов.

В последние два-три года в России стали возникать и активно развиваться дилинговые центры. Постепенно в этот процесс вовлеклись многие крупные российские банки, которые начали создавать дилинговые центры "при себе" или практиковать удаленный клиентский дилинг (построенный по принципу "звезды", где центром является банк). Естественно, что каждый клиент такого дилинга должен иметь у себя терминал информационной системы, чтобы оперативно реагировать на изменение котировок.

Условия финансовых брокеров (зарубежных или российских) включают следующие непременные атрибуты проведения сделки: размер депозита, минимальная сумма трансакции, рычаг (кредитное плечо), комиссионные, возможность переноса открытой позиции на следующий день без удержания процента и т.д. В зависимости от выбора того или иного финансового посредника условия проведения сделки могут весьма сильно различаться.

Технические средства для ведения дилинговых операций

Главное действующее лицо в осуществлении операций на финансовых рынках - дилер. Он принимает решение о совершении сделки на основе ряда факторов. Прежде всего ему необходима оперативная информация о движении курсов и цен. Эта информация должна поступать в режиме реального времени, то есть информация об изменении цены, например на медь на лондонской бирже, должна поступать с задержкой менее 1 секунды. Причем котировки должны быть представлены как в цифровой, так и графической формах, поскольку последняя более удобна для восприятия и анализа.

Основным "инструментом" дилера является информационная система, которая как это следует из изложенного выше, должна обеспечивать поступление котировок финансовых инструментов, информационных сообщений и обеспечивать выполнение технического анализа. Причем все это должно осуществляться в режиме реального времени. Наиболее доступной по цене является Международная информационная система Tenfore.

Для того, чтобы стать абонентом системы Tenfore, пользователю необходимо установить комплекс аппаратно-программных средств Tenfore Workstation. Комплекс включает в себя спутниковую антенну, приемное устройство и ключевую карту, которая вставляется в персональный компьютер пользователя.

Программное обеспечение выполнено в среде Windows и дает возможность пользователю получать в режиме реального времени котировки от ведущих банков и бирж мира, а также новости информационных агентств. Для углубленного изучения графиков используется программа технического анализа Danalyzer, которая предлагает дилеру более 40 индикаторов технического анализа.

После принятия решения дилер должен передать распоряжение на покупку/продажу контрактов своему финансовому брокеру. Поскольку дилер может находиться в Москве, а брокер в Нью-Йорке, то без средств связи не обойтись. Подавляющая масса сделок на валютном и практически все операции на фондовом и товарном рынках совершаются по телефону. Вся процедура заключение сделок занимает около одной минуты. За это время успевают произойти следующие события. Дилер принял решение, например, о покупке 3-х фьючерсных контрактов на пшеницу. Набрав номер оператора брокерской фирмы, он отдает распоряжение. Оператор (не кладя трубку) связывается с брокером на бирже, тот традиционным способом (путем выкрикивания) совершает сделку и информирует оператора. Оператор сообщает дилеру цену, по которой совершена сделка. Чтобы исключить ошибки, ведется магнитофонная запись переговоров, а в конце рабочего дня брокерская фирма по факсу высылает дилеру отчет о проведенных сделках.

Информация в сети Internet

Для того чтобы облегчить получение информации система TENFORE организовала сервер в сети Internet и передает цифровые и табличные данные по следующим разделам:

Валютный рынок - курсы валют (spot, эффективные курсы, фьючерсы);
Денежный рынок - депозиты, кредиты, Libor, форварды;
Акции, облигации, мировые фондовые индексы - биржи, внебиржевые рынки;
Металлы (драгоценные, цветные) - биржи (spot, фьючерсы, опционы);
Нефтепродукты и химические удобрения - биржи (spot, фьючерсы, опционы);
Сельскохозяйственные товары - биржи (фьючерсы, опционы);
Новости международных агентств - AFX news (англ.), Futures World News (англ.);
Российский финансовый рынок: котировки ГКО-ОФЗ в ходе торгов на ММВБ, рубль/доллар, депозитно-кредитные ставки, ценные бумаги, ADR, финансовые новости и прочее.

Информация передается несколько раз в день. Вид и объем информации определяетсязаказчиком. Способы передачи информации: электронная почта, Internet

Ниже приводятся фрагменты таблиц. Реально передаваемые таблицы занимают до 60 строк каждая и содержат данные на конкретный день и конкретное время.

Примерные образцы передаваемых данных:

Кросс-курсы валют

Название USD DEM GBP JPY CHF FRF

USD 1 1,5074 0,6073 111,6400 1,2678 5,0949

DEM 0,6635 1 0,4029 74,0800 0,8413 3,3812

GBP 1,6475 2,4834 1 183,9100 2,0887 8,3936

JPY 0,0090 0,0135 0,0054 1 0,0114 0,0457

CHF 0,7890 1,1892 0,4790 88,0710 1 4,0209

Цены на товары на основных международных биржах

Наименование товара Биржа Срок поставки Котир. цена Измен. цены Максим. цена Миним. цена Цена открытия Цена
ытия

Золото CBOT декабрь 367.80 0.90 367.80 367.80 367.30 367.80

Сырая нефть IPE февраль 23.62 -0.08 23.76 23.58 23.76 23.70

Сырая нефть NYMEX январь 25.75 -0.03 25.80 25.30 25.55 25.71

Пшеница LIFFE январь 95.500 -0.400 95.500 95.500 95.500 95.900

Кофе CSCE декабрь 120.000 0.650 126.750 120.000 125.000 125.150

Хлопок NYCE март 75.600 -0.310 75.950 75.410 75.900 75.540

Итоги торгов Российскими акциями (ADR, ADS) на биржах мира

Наименование акции Биржа Котиров цена Максим. цена Миним. цена Цена открыт. Цена закрыт. Обьем продаж Дата

AO Мосэнерго (ADR) FSE 44.3000 44.3000 44.0000 44.0000 44.9000 4100 18.12.96

ЛУКойл холд. (ADR) FSE 64.4000 64.4000 63.1000 63.1000 62.8000 1265 18.12.96

РАО Газпром (ADR) FSE 27.5500 27.7000 27.4000 27.4000 27.2000 2960 18.12.96

Вымпелком "Билайн" (ADR) NYSE 26.6250 27.0000 26.5000 26.8750 26.6250 117300 17.12.96

РАО Газпром (ADS) SEAQ I 17.3700 17.4000 17.1700 17.3000 17.4000 2463 18.12.96

FSE - Франкфуртская Фондовая Биржа; NYSE - Нью-Йоркская Фондовая Биржа

SEAQ - лондонский внебиржевой рынок (электронные торги)